주요 금융사들의 '리스크 허용 한도'가 시장 변동성에 미치는 영향
리스크 허용 한도의 개념과 금융사 포지션 설정 방식‘리스크 허용 한도(Risk Appetite Limit)’는 금융기관이 자산 운용, 투자, 대출, 파생상품 거래 등 다양한 금융 활동을 수행하는 과정에서 감내 가능한 최대 손실 한계 또는 리스크 수준을 사전에 설정한 기준입니다.이 한도는 일반적으로 금융사의 자산 규모, 자기자본 비율, 시장 유동성 상황, 스트레스 테스트 결과 등을 종합적으로 고려해 산정되며,조직 내부의 리스크관리위원회 또는 CRO(Chief Risk Officer)에 의해 통제됩니다.실제로 금융사들은 각 자산군별, 시장별, 그리고 전략 유형별로 VaR(Value at Risk), Stress Loss, Exposure at Default 등 리스크 지표 기반의 ‘포지션 한도’를 설정합니다..
2025. 4. 25.
지리정치 리스크(Geopolitical Risk)와 원자재 가격의 연동성 분석
지리정치 리스크의 정의와 원자재 시장과의 연결 구조지리정치 리스크(Geopolitical Risk)는 국가 간 전쟁, 분쟁, 제재, 외교 단절, 정치 불안 등 국제 질서와 군사·외교적 긴장에 의해 발생하는 경제적 불확실성을 의미합니다.이러한 리스크는 실물 경제보다는 심리적 기대와 시장 수급 구조에 영향을 주는 ‘정책·안보 변수’로서, 특히 원자재 시장에서 직접적이고 즉각적인 가격 반응을 유도하는 고민감도 리스크 요인입니다. 이는 원자재가 대부분 지리적으로 편중된 생산지에 의존하고, 운송 경로가 제한된 공급 기반을 갖고 있기 때문입니다.예를 들어 석유는 중동, 천연가스는 러시아·카타르, 리튬·희토류는 중국·남미, 곡물은 우크라이나·미국 등 지정학적 거점 지역에서의 공급이 제한되면, 해당 자원의 글로벌 수급..
2025. 4. 23.
